【交易】2025第二季度及上半年投资报告

2025年第二季度及半年投资报告

（一）第二季度（4 - 6月）

收益率：28.27%，区间跑赢上证指数25.01% ，收益曲线呈现波动上升趋势。

指数对比：上证同期表现平稳，本季度投资组合受益于外部战争导致的石油板块获得超额收益。

（二）上半年（1 - 6月）

年度收益率：27.71%，跑赢上证指数24.11% 。从月度看，一月收益 - 8.51%，二月起逐步回升，二季度五月 + 8.88%、六月 + 13.03%，强势拉升半年收益，展现出良好的风险调整与收益修复能力。

全部周期：收益率高达358.02%，跑赢上证指数355.72% ，长期投资收益亮眼，说明投资体系具备持续创造超额收益的实力，穿越周期实现资产增值。

综上，2025年上半年投资策略具备有效性与适应性，但需警惕市场波动、个股集中风险，通过持续优化策略、分散配置，延续良好收益表现，实现资产长期稳健增值。